Экранизация одного из самых сложных и философских романов XX века, переносит зрителя в сталинскую Москву, где переплетаются реальность и мистика. Две параллельные линии повествования — современная история Мастера и Маргариты и древняя история Понтия Пилата — раскрывают вечные темы творчества, любви, власти и человеческой слабости.
Действие разворачивается в 1780 году, когда в Россию прибывает знаменитый граф Джузеппе Калиостро, чьи спиритические сеансы завораживают петербургскую знать. Среди его «пациентов» — юная Марья Ивановна, которую он увозит в провинциальное поместье под предлогом исцеления её отца, планируя с помощью оккультных ритуалов пробудить в девушке страсть к себе.