Действие разворачивается в атмосферной Вене на стыке веков, где аристократический блеск соседствует с тайными страстями. Главный герой, талантливый и скрытный иллюзионист Эйзенхайм, возвращается в город, чтобы покорить публику фокусами, которые выглядят как настоящее волшебство. Его выступление посещает будущий император Леопольд в сопровождении своей избранницы, молодой графини Софи.
Фильм 1990 года, снятый на стыке жанров: это и напряженный триллер, и ироничная комедия положений, и криминальная драма о старых счетах. Действие разворачивается в период, когда Холодная война уже идет на спад, но старые правила игры все еще смертельны. Главные герои — уставший от дел агент ЦРУ и бывший резидент КГБ, чьи карьеры когда-то пересекались на противоположных сторонах баррикад.