Октябрь 1931 года. После триумфальных гастролей по Европе и США, но в условиях нарастающего давления в СССР, гениальный, но эксцентричный кинорежиссёр Сергей Эйзенштейн приезжает в колоритный мексиканский городок Гуанахуато. Его цель — завершить амбициозный, финансируемый американскими симпатизанниками фильм «Да здравствует Мексика!».
Бернардо Бертолуччи создаёт лирическую и провокационную притчу о киномании, любви и политике на фоне исторических событий мая 1968-го. Действие разворачивается в Париже, где город охвачен студенческими протестами и баррикадами, но главные герои — американский студент и два французских близнеца — сознательно изолируют себя в квартире.