Шанхай 1930-х — это мир, разделённый между жестокими бандами, где «Топоры» правят местными улицами с железной рукой. Их устрашающий образ вдохновляет юнцов, мечтающих о силе, но один из таких поклонников, перебрав с амбиций, устраивает настоящий погром в Свинарном переулке, выдав себя за члена банды.
Действие разворачивается в Китае времен правления династии Цин, где тайные школы боевых искусств ведут ожесточённую борьбу. Сюжет фокусируется на Чиен Фу, бедном сироте, чья жизнь меняется после случайного спасения Пай Чен-Ченя — последнего наследника школы Змеиного Кулака, уничтоженной зловещим кланом Орлиного Когтя.