Спустя decade после событий первого фильма Жизель, её муж Роберт и дочка Моргана адаптируются к жизни в мегаполисе. Идеализированное прошлое в сказочном королевстве постепенно тускнеет перед суровой реальностью Нью-Йорка: карьера Роберта застопорилась, а бывшая принцесса чувствует себя чуждой в мире, где чудеса заменены логикой и скепсисом.
Фильм предлагает мрачное и визуально эффектное переосмысление знаменитой сказки братьев Гримм. После того как мать, отчаявшись, выгоняет их из дома, подростку Гретель и её младшему брату Гензелю приходится одному искать пропитание и приют в суровом, почти мистическом лесу. Их скитания приводят к загадочной хижине, стоящей посреди чащи, где их ждёт неожиданный и щедрый приём — стол, ломящийся...
Действие разворачивается в начале 1990-х годов, когда начинающая учительница Кейт соглашается на предложение стать гувернанткой для восьмилетней Флоры, живущей в огромном, почти безлюдном поместье на берегу моря. Девочка, лишённая родителей, кажется милой, но её брат-подросток Майлз, только что исключённый из школы, ведёт себя странно и угрожающе.