Виллоу Афгуд — скромный житель сказочной лилипутской деревушки, который верно служит своему учителю, великому магу. Его тихая жизнь переворачивается, когда река приносит к его дому загадочную корзину с младенцем — «дайкини», представителем расы «больших людей». Первоначальная неприязнь быстро сменяется отцовской привязанностью, и Виллоу, рискуя всем, решает вернуть ребенка его соплеменникам.
Фильм предлагает остроумную и irreverent переосмысление легенды о Шерлоке Холмсе, перенося её в мирlate Victorian эпохи с налётом британской сатиры. Доктор Джон Ватсон, талантливый врач и дедуктор, годами приписывал все свои успехи в раскрытии преступлений воображаемому другу, чтобы не подорвать репутацию консервативного медицинского колледжа.