Фильм предлагает остроумную и irreverent переосмысление легенды о Шерлоке Холмсе, перенося её в мирlate Victorian эпохи с налётом британской сатиры. Доктор Джон Ватсон, талантливый врач и дедуктор, годами приписывал все свои успехи в раскрытии преступлений воображаемому другу, чтобы не подорвать репутацию консервативного медицинского колледжа.
Шпион Джеймс Бонд выходит на след своего заклятого врага Эрнста Ставро Блофельда, который скрывается в высокогорной клинике в швейцарских Альпах под видом лечебного центра. Миссия Бонда осложняется неожиданной и страстной любовью к Контessa Терезии, дочери криминального лорда, чья жизнь оказывается в прямой зависимости от планов её отца.