Действие разворачивается в Париже во время Первой мировой войны. Главный герой — Амедео Модильяни, харизматичный и бесшабашный художник, чья жизнь представляет собой сплошной карнаvall. Он постоянно перебивается от одного заказчика к другому, живя на широкую ногу в долг, в тщетных попытках понравиться консервативной критике и продать свои полотна.
Действие переносит нас в шумную, яркую Венецию XVI века, где под масками карнавала скрываются древние предрассудки и жестокая социальная несправедливость. Здесь беспечный и щедрый купец Антонио, чьи корабли бороздят моря, становится должником угрюмого иноверца Шейлока. Ростовщик, изгнанный и униженный, хранит свою ярость как единственное сокровище, и долг становится для него предлогом для...