Действие разворачивается в 1979 году в глухой техасской местности. Команда из шести человек — продюсер, режиссёр и актёры — приезжает в отдалённый дом, снятый у пожилой супружеской пары. Их цель — снять дешёвый фильм для взрослых, и хозяева, хоть и сдержанны, сразу предупреждают гостей о необходимости соблюдать тишину и порядок.
В туманном Шотландском Highlands, на фоне суровых пейзажей и древних легенд, разворачивается трогательная история о необычной дружбе. Обычный школьник Альберт, живущий на ферме, случайно обнаруживает на берегу таинственное гигантское яйцо. Из него появляется хрупкое, но быстрорастущее существо — Криспиан, или Крисп, — существо из мифов, похожее на водного коня с чертами дракона.
Генри Олдфилд, страдающий паническим страхом перед овцами, вынужден вернуться на семейную ферму в Новой Зеландии, чтобы помочь старшему брату Ангусу с продажей дела. Но вместо спокойных деловых переговоров его ждет кошмар: безрассудные эксперименты Ангуса в области генной инженерии привели к созданию мутантского ягненка, который стал источником ужасающей эпидемии.