Лилли кажется обычной школьницей, но её тайна известна только ей самой и её хвостатому другу Гектору — разумному зелёному дракончику, которого родные принимают за мягкую игрушку. Девочка твёрдо уверена, что Санта-Клаус — вымысел, а подарки на Рождество им с младшим братом Леоном приносит их бабушка в костюме.
«Магическая книга и дракон» — это очаровательный семейный фильм-фэнтези, снятый по мотивам популярной серии книг о ведьмочке Лизе. Десятилетняя Лилли ведёт обычную жизнь, пока в её комнате не появляется таинственная книга и вместе с ней — говорливый дракончик Гектор. Он сообщает девочке, что она избрана преемницей Великой Волшебницы, но для этого нужно пройти испытание.