Новогодняя комедия, где суровая реальность встречается с детской верой в чудо. Главный герой — столичный корреспондент, привыкший к цифрам и фактам, получает неожиданное задание: разыскать и снять репортаж о настоящих дедах морозах, работающих в новогоднюю ночь. Чтобы выполнить миссию, он вынужден надеть пышную бороду и красный костюм, погрузившись в мир, где правит сказка.
В провинции позднего СССР, где за фасадом благополучия скрываются тёмные тайны, случайные события оказываются звеньями одной цепи. После дискотеки пропадает дочь секретаря райкома партии — преступление без свидетелей и явных мотивов. В тот же вечер в доме на городской окраине происходит чудовищное убийство, а под подозрение попадает сам хозяин.
Героиня фильма, ставшая женой американского бизнесмена и матерью ребёнка, возвращается на родину спустя шесть лет. Её жизнь кажется идеальной, но случайная встреча с тем, кого она когда-то любила, заставляет по-новому взглянуть на собственные решения. Между привычной рутиной заокеанского существования и тёплым, но болезненным прошлым возникает глубокая внутренняя борьба.