Дэвид Линч создаёт масштабный, почти трёхчасовой сюрреалистический триллер, где границы между киноролью, реальностью и сном стираются до неузнаваемости. Главная героиня, актриса Никки Грейс, получает роль в мелодраме «On High in Blue Tomorrows», но чем глубже она погружается в образ, тем сильнее её собственная жизнь начинает подчиняться законам фильма.
Тони Фейт, искусный и безжалостный грабитель, совершает дерзкое ограбление, похищая партию редких черных алмазов. Но добыча приносит ему не богатство, а беду: хозяин камней, безжалостный торговец оружием Линг, похищает его маленькую дочь и требует вернуть сокровища. Однако алмазы уже не у Фейта — их перехватила местная банда. Чтобы спасти ребенка, вору приходится искать союзников.