Юный северный олень Нико живёт в тайге, мечтая повторить путь своего отца, который, по его убеждению, входит в команду летающих оленей Санты. Главное препятствие на пути к мечте — сильное головокружение, не позволяющее ему даже стоять на ногах, не говоря уже о полётах. Несмотря на это, Нико сбегает из дома, чтобы учиться у своего друга, неуклюжей и добродушной белки Джулиуса.
Эта версия знаменитой сказки Ганса Христиана Андерсена, снятая в 1986 году в Финляндии, сохраняет всю поэтическую силу оригинала. Режиссёр передаёт атмосферу северной сказки, где зимний пейзаж становится не просто декорацией, а живым персонажем, олицетворяющим холодную красоту и безжалостную силу. Сюжет вращается вокруг брата и сестры, Кая и Герды.