Год спустя после событий первой части Чебурашка продолжает жить в мастерской Гены Крокодила. Их дружба проходит новую проверку: Ушастик, растущий и набирающийся смекалки, всё чаще проявляет самостоятельность, порой граничащую с хулиганством, что вызывает непонимание со стороны Гены, пытающегося наставить его на путь разума.
В тихом приморском городке происходит абсурдное и волшебное событие — с неба начинает идти проливной дождь из спелых апельсинов. Среди фруктов на землю падает загадочный, мохнатый и невероятно непоседливый зверёк, неизвестный местным жителям и науке. Существо по необъяснимой причине притягивается к апельсинам и создаёт вокруг себя атмосферу хаоса и чуда.