Фильм завершает эпическую трилогию по мотивам повести Дж.Р.Р. Толкина. После того как отряд гномов во главе с Торином Длиннобородом под руководством хоббита Бильбо Бэгинса отвоевал Одинокую гору у дракона Смауга, перед общиной встал новый, не менее смертоносный конфликт. Жадность Торина, одержимого сокровищами предков, разжигает вражду с соседями — эльфами Эсгарота и людьми озера.
Путешествие хоббита Бильбо Бэггинса и его спутников — могучего волшебника Гэндальфа и тринадцати отважных гномов — вступает в решающую фазу. Их цель — легендарное королевство Эребор под Одинокой горой, отнятое у предков гномов драконом Смаугом. Дорога лежит через опасные земли, где их подстерегают не только природные преграды, но и враждебные существа, включая эльфов Леголаса и орков, жаждущих...