В туманном Шотландском Highlands, на фоне суровых пейзажей и древних легенд, разворачивается трогательная история о необычной дружбе. Обычный школьник Альберт, живущий на ферме, случайно обнаруживает на берегу таинственное гигантское яйцо. Из него появляется хрупкое, но быстрорастущее существо — Криспиан, или Крисп, — существо из мифов, похожее на водного коня с чертами дракона.
Фильм Робина Тэя переносит зрителя в солнечный, но безжалостный Лос-Анджелес эпохи Великой депрессии. Главный герой — Артуро Бандини, талантливый, но гордый и нищий начинающий писатель. Сгорбленный под бременем собственных амбиций, он живёт в тесной меблированной комнате, вынужденный терпеть унижения на чужбине, мечтая о литературной славе и о женщине, которая станет его музой.