Адаптация культового романа Стивена Кинга переносит зрителя в 1989 год. В тихом городе Дерри, штат Мэн, начинается серия загадочных исчезновений детей. Группа семи друзей-неудачников, объединённых общим преследованием со стороны школьных хулиганов, сталкивается с чем-то гораздо более древним и ужасным — сущностью, которая тысячелетиями спит под их городом и питается детскими страхами.
1960-е годы, США, разгар Холодной войны. В секретной правительственной лаборатории, запертой в бетоне и тишине, работает Элайза — немая девушка, чей мир состоит из жестов, фильмов и тихих мечтаний. Её одинокая жизнь меняется, когда в лаборатию доставляют необычное существо, пойманное в южноамериканских реках: человекообразного амфибия, обладающего загадочной силой и уязвимостью.
Гильермо дель Торо создаёт визуально ослепительную и эмоционально насыщенную готическую сказку, разворачивающуюся в викторианскую эпоху. История follows Эдит, талантливую, но стеснительную американку, чьё сердце завоёвывает харизматичный и загадочный сэр Томас Шарп. Он привозит её в свой родовой замок — полуразрушенное, величественное поместье на вершине холма, затерянное среди болот и...