Действие разворачивается в Шанхае 1920-х годов, где после долгого отсутствия всплывает тень убитого героя сопротивления. Под видом загадочного покровителя криминального босса в город возвращается сам Чэнь Чжэнь, сражавшийся с японцами. Его миссия — проникнуть в высшие круги, где готовится предательский договор с агрессором, и разрушить планы коллаборационистов изнутри.
Режиссер Цуй Харк создал масштабную историю, действие которой разворачивается в древнем Китае на рубеже смены правящих династий. В соответствии с указом нового императора, занятия боевыми искусствами были объявлены вне закона, а все мастера, не подчинившиеся новому правилу, подвергались жестоким репрессиям.