Древняя война между людьми и демонами переживает новый виток. Люди, овладевшие искусством использования магических артефактов, стали известны как повелители демонов. Их сила — единственный шанс удержать натиск сверхъестественных существ. Судьба сводит опытного повелителя с юным сиротой, который случайно поглотил один из ключевых артефактов, наделяя его невероятной, но неконтролируемой мощью.
Согласно древним китайским манускриптам, священное животное — дракон — уже много веков скрывается в одной из пещер, верно охраняя магическую жемчужину, источник своей силы и символ Поднебесной империи. Многочисленные археологические экспедиции, снаряженные на его поиски, заканчивались безрезультатно, а легенда о драконе постепенно превращалась в миф.
Фильм рассказывает историю Дре Паркера, американского подростка, который вместе с матерью-одиночкой перебирается из Детройта в Пекин. Не зная языка и традиций, он оказывается в чужой среде, где его единственной опорой становится симпатия к местной девочке Мей Ин. Однако её отец, консервативный мастер ушу, резко осуждает их дружбу, видя в ней нарушение культурных норм.