Действие разворачивается в изолированном доме на северо-западе Канады, среди бескрайних, покрытых хвойным лесом пространств. Сюда, в поисках уединения, прибывает фотокорреспондент-натуралист Тэд Харрисон, чтобы навестить сестру Джанет, её десятилетнего сына Бретта и их преданную овчарку Тора. С первых дней его визита нависает ощущение тревоги: Тэд замкнут, его мучает некая внутренняя боль, а...
Школьный задира Слип, издевающийся над Бастианом, похищает из библиотеки легендарную книгу «Бесконечная история». С её помощью он получает власть над фантазийным миром Фантазией, но вместо чудес и доброты создаёт там царство хаоса и ужаса, соответствующее его испорченной натуре. Императрица Фантазии, чьё королевство гибнет, находит способ связаться с Бастианом и просит его вернуть книгу, чтобы...