Эмир Кустурица создаёт гротескную, поэтичную и трагикомическую сагу, разворачивающуюся в Белграде. Действие начинается в годы Второй мировой войны, где братья Марко и Бранко возглавляют подпольную мастерскую по производству оружия для антифашистских сил. Когда война заканчивается, эта информация не достигает подземелья.
Конец 1980-х, начало 1990-х. Группа выпускников Оксфорда, некогда неразлучных, спустя десять лет вновь собирается в роскошном поместье своего друга Питера. За праздничным ужином и тостами за прошлое начинают проявляться трещины в их идеальной картинке. У каждого — свои успехи, неудачи, скрытые обиды и изменившиеся жизненные ориентиры.